一、大额存单无风险套利?
大额存单基本上可以属于无风险收益产品。在央行实施大额存单暂行办法之后,大额存单成为投资者关注的热点。银行理财篇是有风险的,分为5个等级,但是大额存单则属于无风险收益产品。
从风险来看,大额存单基本上可以属于无风险收益产品。而银行理财产品的风险系数分为五个等级,一级(低)、二级(中低)、三级(中)、四级(中高)、五级(高)。一级低风险型是指该类产品预期收益率不能实现的概率极低,类似于大额存单的风险性。
二、期权风险中性定价法和无风险套利定价法的区别?
一、区别在于两种定价方法思路不同 无套利定价法的思路:其基本思路为:构建两种投资组合,让其终值相等,则其现值一定相等;否则的话,就可以进行套利,即卖出现值较高的投资组合,买入现值较低的投资组合,并持有到期末,套利者就可赚取无风险收益。 风险中性定价法的基本思路: 假定风险中性世界中股票的上升概率为P,由于股票未来期望值按无风险利率贴现的现值必须与股票目前的价格相等,因此可以求出概率P。然后通过概率P计算股票价格
二、联系 总的来说两种种定价方法只是思路不同,但是结果是一样的,并且风险中性定价法是在无套利分析的基础上做出了所有投资者都是风险中性的假设。
三、基于期权平价公式的无风险套利需要考虑哪些因素?
之前两个人估计是实战派,理论不扎实,这道题是可以进行套利,最后获得0.79元净收益的。20-18×e^(-10%×1)-3=0.71 ﹥0∴买进看涨期权,卖出股票买进看涨期权花3元,卖出股票得20元,所以需要向人家借资20-3=17将17进行放贷,一年以后收到17×e^(10%×1)=18.79元此时,期权到期,执行价是18,只需花18元就可以再买进股票,这样就多了18.79-18=0.79元如果还有不清楚的,可以去看《期货与期权市场导论》,赫尔写的经典书的入门版,在第五版的P194页有相关讲解。
早盘开盘半个小时和收盘前半个小时是全天交易最活跃的2个时间段,游资往往会在这两个时间段突然拉升股价来达到操盘目的。对于突然异动涨停或大涨的个股总是能够制造足够的赚钱效应,对于这种机会我们应该怎么把握呢?在此,我给大家介绍一款分时异动擒妖指标,及时发现异动个股的介入点。
大部分股友用的是K线图指标,很少用分时图指标的。除非是做t+1或日内高抛低吸的高手。所以大部分股友对分时图指标不太了解。其实分时指标和K线均线原理指标一样,只不过分时指标是用来判断日内的高低点和买卖机会的。
接下来我们看下具体的用法:
山推股份早盘异动涨停
从山推股份的分时图走势看,开盘一直是窄幅整理行情,在9:57开始分时异动擒牛指标提示异动,说明有游资资金进场。但股价一直没什么大波动,直到10:15开始快速拉板。
长盛轴承尾盘异动拉升
从分时异动擒牛指标可以看到,长盛轴承在14:28出现异动提示,随后小幅回落后快速拉升3个点,14:54再度暴拉五个点至收盘。
总结:分时异动擒妖指标出现异动提示时轻仓介入,切记不能重仓。当出现拉升迹象时再开始分批加仓。最终的建仓多少根据个人具体的持仓情况和对个股的把握而定。
T+1交易:分时异动擒妖指标,交流的股友直接在评论区留言
四、如何进行无风险的套利?
套利在不同的市场当中表现的形式是不一样的。我个人的经验来看,套利也是有一定风险的,并不是所有的套利都能盈利,比如一些统计套利的案例。
拿金银比价举例。有些投资者会去交易这个比价。认为40是低位,可以多,80是高位可以空。从下面这个金银比价图确实可以看出来。这是1985年到2016年的金银比价图。从非常长的周期来看,确实是这样,就像一个价值回归的替代关系。不去看背后逻辑的话,简单的这么做很可能会耗着很长时间,甚至亏损,非常难熬。
你看去年到今年金银比价从80上涨到85甚至90,这要一路做空很可能坚持不下来,或者发生亏损。
我个人认为很经典的一个无风险套利是发生在2015年的A股和民币的汇率。2009国内几万亿的刺激给民币带来了很大的升职压力。而同时期的美国却是一路把利率降低到0附近。想想看,一般人会怎么做。有渠道的话把美元搬运到天朝的银行(当时美元贷款利率只有0.5%左右),即便放到银行吃利息叠加民币升职的空间这种无风险收益也是很高很高了。
这些被成为热钱。热钱是很聪明的,不会单单存银行。他们还去了2个渠道,一个防市,一个股市。A股被杠杠推到很高,尤其降息之后更加疯狂(降息使国内借钱成本更低,股民疯狂加杠杠)。而2015年美联储开始释放加息预期,这个时候借贷美元成本变更贵。热钱心想:升值赚到了,股市也赚到了。美联储加息就是撤退信号(因为美元加息会放大借美元成本)。这么多的热钱借着降息的迷雾开始撤退……
本质上说,如果要做套利。我个人认为要这么选择:
1.挑选同样类型的品种;
2.这2个品种由于某个事件或者政策引发的根本变化预期,导致一个向左,一个向右。
这样的机会不多,要在自己熟悉的领域内等待机会,这样才容易把握!
五、为什么期现套利无风险?
期现套利交易不仅面临着风险,而且有时风险甚至很大。主要的风险包括:
(1)现货组合的跟踪误差风险;
(2)现货头寸和期货头寸的构建与平仓面临着流动性风险;
(3)追加保证金的风险;
(4)股利不确定性和股指期货定价模型是否有效的风险。
六、欧式股票看涨期权价格高估如何套利?
期权交易实战中比你上面说的要简单许多,一个是做股票通过期权进行保险。
这个你自然会明白。
一个是通过期权市场投机,特别是贴近现有股票价格的期权(无论是购权还是沽权),随着股票价格的变化,价格变化很剧烈,有时候当天价格变化幅度达到40%,何况期权还有杠杆,可见这一市场的获利潜力和亏损风险有多大。
但是期权市场是T+0市场,可以随时平仓。
你说的情况是套利,这种形式主要是安全。
但期权市场真正上市后,将是个投机为主的市场。
很有前景,但现在真正了解的并不多。
比期货市场好!
七、如何做分级基金at加0无风险套利?
分级基金“T+0”无风险套利方法:
1.买入两份母基金,将其中一份进行拆分。这样就持有同样份额的母基金和子基金。
2. 然后制作如左边表格模式的量化系统,分别检测到母基金和子基金的价格,计算出溢折价率。
3.一旦发现溢价空间,将子基金卖出,申购母基金,并将持有的母基金进行拆分。这样实现T+0无风险套利。
风险分析:
这种T+0无风险套利,适用于震荡或者牛市,这样的收益一部分来自于随着基金上涨的收益,一部分为无风险套利。
如果为熊市,在等待套利机会的同时,存在基金净值下跌的风险。
八、怎样计算套利利润?
套利与掉期相结合的一种交易,通过这种交易既可以获得利率差额的好处,同时又可以获得较高的利息收入,但是要付出一笔掉期成本。计算公式掉期成本年率=(升/贴水*12)/(即期汇率*远期月数)*100%抛补套利是否可行,取决于利率差与掉期成本(年率)的比较,当掉期成本年率大于或者等于利差时,无利可图;反之小于利差时,则可以进行套利,有利可图。例如,假定瑞士市场存款利率年息8%,英国市场利率年息为13%,£1=SF2.5。10万瑞士法郎在瑞士银行存3个月,到期利息为:100000*8%*3/12=SF2000。假定3个月的远期汇率为£1=SF2.48,则掉期成本年率为:[(2.5-2.48)*12]/(2.5*3)*100%=3.2%,此时的掉期成本年率(3.2%)小于利差(5%),有利可图。1、掉期成本·买入40000£现汇 2.5 付出100000SF·卖出40000£期汇 2.48 收入99200SF掉期成本为800SF2、多得利息·存放在英国3个月所得利息:40000*13%*3/12*2.48=SF3224·存放在瑞士3个月所得利息:100000*8%*3/12=SF2000多得利息为1224SF3、净收入:净收入=多得利息-掉期成本=1224-800=424SF
九、期权计算盈利?
期权利润分为买入期权利润和卖出期权利润。
买入期权计算方法:
1、期权未到期,期权的利润就是将持有的期权卖出可得的期权费和之间买入期权支出的期权费之间的差额。
2、期权到期。如果行权,就是行权价格和市场价格之间的差价所得的收益和期初买入期权所支付的成本的差额。如果不行权,损失期权费。
卖出期权计算方法:
1、期权未到期。期权的利润是将持有的期权从市场上买回所需支付的期权费和之前卖出期权所得期权费的差额。
2、期权到期。如果交易对手要求行权,行权价格和市场价之间的差价产生的亏损和之前卖出期权所得的期权费之和是客户的总盈亏。如果无需行权,客户收益就是期权费。
十、无风险利率怎么计算?
无风险利率的计算公式为:年收入÷年投资总额。 比如你年收入500元,总投资50000元,利率500÷50000=0.01,折算比例1%。
不同的收入值与利率的计算方法无关。 你可以用上面的公式来计算无风险投资的利率,因此,我们也可以掌握无风险利率的基数调整。
无风险利率主要是指通过无风险理财获得的资本收益比例。
传统的风险利率投资方式包括国债和银行基金,主要按照指定的基准进行计算。 因此,国家基准所规定的利率是一样的,并且随着基准的变化而变化。
无风险利率是指无风险投资获得的利率标准,无风险投资特征充分保证投资本金的安全性,无风险投资方式常见的方式主要有国债和基金两种。
无风险利率是影响期权价格的因素之一。
无风险利率水平也会影响期权的内在价值和时间价值。当利率上升时,期权的时间价值曲线将向右移动;相反,当利率下降时,期权的时间价值曲线将向左移动。
但是,利率水平对期权时间价值的整体影响非常有限。重点是对期权内在价值的影响,对看跌期权有负面影响,对看涨期权有积极影响。如果上述因素不变,
无风险利率上升,标的资产价格的预期增长率也可能上升,期权购买者未来可能获得的现金流量现值下降,两者均将导致看跌期权的价值下降。
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