一、长期偿债能力分析
长期偿债能力分析是企业债权人、投资者、经营者和与企业有关联的各方面等都十分关注的重要问题。站在不同的角度,分析的目的也有所区别。
进行长期偿债能力分析的指标主要有:
(1)资产负债率:资产负债率是企业负债总额与资产总额之比。
(2)产权比率:产权比率又称资本负债率,是负债总额与所有者权益之比,它是企业财务结构稳健与否的重要标志。
(3)权益乘数:权益乘数是总资产与股东权益的比值。
(4)利息保障倍数:利息保障倍数是指企业息税前利润与全部利息费用之比,又称已获利息倍数,用以衡量偿付借款利息的能力。
二、短期偿债能力指标
短期偿债能力指标是指企业以流动资产偿还流动负债的能力、反映企业偿付日常到期债务的实力。短期偿债能力指标主要:
(1)营运资金:营运资金是企业流动资产和流动负债的总称。它是指流动资产减去流动负债(短期负债等)后的余额。
(2)流动比率:流动比率是流动资产与流动负债的比率。
(3)速动比率:速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。
(4)现金比率:现金比率是指流通中的现金与商业银行活期存款的比率。现金比率的高低与货币需求的大小正相关。
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