etf申购赎回原则

路路发 2023-07-02 22:34 编辑:admin 225阅读

一、etf申购赎回原则

etf的申购赎回跟开放式基金的申购赎回是一样的,只是etf采用的是实物的申购赎回,而且有规模限制的,比如180etf,用180etf配方表中的一篮子股票申购一个单位的180etf就是300万分,一个单位的180etf(300万分)赎回的就是180etf配方表中的那一篮子股票;买卖的机制是相对于封闭式基金讲的,跟股票是一样的

二、ETF的申购赎回机制是什么

 所谓实物申购赎回机制是指,投资者向基金管理公司申购ETF,需要使这只ETF指定的一揽子股票来换取;赎回时得到的不是现金,而是相应的股票;如果想变现,需要再卖出这些股票。ETF有“最小申购、赎回份额”的规定,只有大的投资者才能参与ETF一级市场的实物申购赎回。

三、etf的申购赎回在哪里进行

ETF的申购与赎回可以通过股票交易账户在上海和深圳两个证券交易所进行。这就是“场内交易”。

为了让没有股票交易账户的投资者也能买到ETF,部分基金公司发行了在场外(银行、天天基金网、支付宝丿也能交易的复制ETF的基金一一xx×ETF联接A、B、C,还有×x×ETF增强A、B、C。A、B、C是收费方式不同:A是申购时收费,B是赎回时收费,C是持有期间每天收取销售服务费。

四、etf的申购与赎回

ETF买卖、申购、赎回的一般原则是:

1:当日申购的基金份额,同日可以卖出,但不得赎回;

2:当日买入的基金份额,同日可以赎回,但不得卖出;

3:当日赎回的证券,同日是可以卖出,但不得用于申购基金份额;

4:当日买入的证券,同日可以用于申购基金份额。

五、etf申赎规则

必须现金替代是指该ETF成分股因为停牌、关联股票等原因,在申购赎回时必须用现金进行替代, 即申购的时候不能用股票、赎回的时候不退回股票,都是使用现金。

有“必须”“允许”“禁止”现金替代的ETF,其成分股有的是证券,有的是现金。“退补”现金替代的,是指投资者只能用现金去申赎,不能用成分证券,比如黄金ETF。凡是ETF申赎,都有现金多退少补的二次清算。

六、etf的申购和赎回费用

对于场内ETF基金,ETF手续费为交易费用不高于成交金额的2.5‰或者是5元起步,即交易费用不足5元时便收取5元,高于5元的时候便收取不高于交易金额2.5‰的交易费用,具体情况视证券公司的具体规定。

对于场外ETF,需要收取申购费用和赎回费用,多数基金总费用在成交金额的2%以下。